NASH - GENFIT- RUMEURS FAITS ET VERITES 

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Aujourd'hui, une rumeur relayée par Bloomberg allègue que «Genfit (GNFTF) travaille avec des conseillers pour explorer une vente, des accords de licence ou des partenariats»

La seule nouveauté est que GENFIT "travaille avec des conseillers", sinon nous savons tous depuis des mois que GENFIT explore les accords de licence ou les partenariats et est ouvert à une vente si l'offre est très généreuse, cela a été dit il y à déja des mois par le PDG lui-même.

Alors, où sont les nouvelles?

Peut-être que la rumeur  signifie que les négociations sont presque terminées ou qu’une offre est sur la table ?

À mon avis, il est un peu trop tôt pour un accord, mais on peut expliquer la rumeur et le début de la récupération de la valeur massacrée de GENFIT.

Quels sont les faits!

  • GENFIT possède seul tous les droits sur l’Elafibranor jusqu'en 2035
  • Elafibranor est incontestablement  l'un des deux leaders dans la course au traitement de la  NASH (avec l’OCA)
  • Elafibranor ne pose pas de problème de sécurité connu (autorisé de ce fait en essai pédiatrique)
  • Elafibranor peut atteindre le marché en 2019 grâce à un accord de Subpart-H
  • Elafibranor bénéficie du programme de diagnostic biomarqueur le plus avancé, également détenu par GENFIT
  • Elafibranor est cardioprotecteur
  • Elfibranor agit sur la résistance à l'insuline
  • Elefibranor est le seul médicament qui a démontré une réversion NASH significative dans un essai contrôlé.
  • Un article prospectif publié dans NATURE donne 30% du marché NASH à l'elafibranor d'ici 2025.
  • La trésorerie de Genfit est suffisante pour atteindre les résultats intermédiaires de la Phase 3 et l’AMM
  • Selon la derniere communication de l’entreprise, le recrutement de la Phase 3 se passe bien, conformément aux prévisions. (Depuis cet article , GENFIT a annoncé un leger retard sur le recrutement de l’ordre de 4 a 6 mois)


Tout est au vert, sauf le cours de bourse !


Pourtant GENFIT n’a pas besoin de se presser pour son partenariat ou autre deal, sa trésorerie les mets à l’abri pour un moment.

La valeur de l'entreprise est très très faible (1/5 de la valeur INTERCEPT) et a mon avis, aucun accord sur le capital ne peut être conclu sous 5 milliards $ et 10 milliards $ est plus proche de sa juste valeur.

Une remontée de la valeur est donc un préliminaire indispensable avant tout accord capitalistique. Dans ce cadre, les rumeurs ne sont pas toujours vraies mais peuvent aider à la remontée vers une valorisation plus raisonnable au regard des fondamentaux!

Au regard de ces faits,  GENFIT reste toujours une très bonne opportunité d’investissement même si les turbulences sur le titre sont loin d’être terminées !




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